مذكرة تخرج التحليل المالي للمؤسسات الصغيرة و المتوسطة

مذكرة تخرج

مقدمة:

     يعتبر التحليل المالي من أهم المواضيع التي تناولتها الدارسات الاقتصادية و ذلك للضرورة التي تميلها متطلبات التسيير من تخطيط و رقابة و تقييم و بناءا على مجموعة من الأدوات التحليلية التي يمكن من خلالها الكشف عن أوجه الضعف و القوة في جانب أو جوانب معينة من نشاط المؤسسة،
و تتزايد  يوما بعد يوم أهمية التحليل المالي بسبب تعاظم دور أسواق رأس المال و تعدد و تنوع الأدوات المالية المتداولة فيها و دخولها فيما يعرف بحقبة العولمة. فالتحليل المالي موضوع هام من مواضيع التسيير المالي و المراقبة المالية الدقيقة و الكشف عن مدى نجاعة و كفاءة السياسة المتبعة في المؤسسة، كما يشكل التحليل المالي لميزانيات و أرصدة المؤسسة الإطار الملائم لإجراء عملية التشخيص المالي على اعتبار أن كل اختلاف في وضعية المؤسسة المالية سوف يظهر من خلال بعض المؤشرات المالية و الاقتصادية، لحدوث تقلص غير عادي في بعض عناصر الميزانية و جدول حسابات النتائج، و هذا ما ينعكس جليا على مستوى نتائجها و حساباتها السنوية. و عندما نقول المؤسسة لبد لنا من التطرق للمؤسسات الصغيرة و المتوسطة خاصة و ذلك للدور الفعال الذي تلعبه كركيزة اقتصادية مهمة، فالاهتمام بها و تطويرها يؤثر ايجابيا على جميع المناحي في الدولة. كما أنها تعتبر نقطة الانطلاق للوصول إلى المؤسسات الكبيرة، و نقطة دعم و تكملة  لها.

 و على ضوء ما سبق يمكننا طرح إشكالية تتمحور حول ما يمكن أن يلعبه التحليل المالي في المؤسسة الصغيرة و المتوسطة كالتالي:

كيف يساهم التحليل المالي للمؤسسات الصغيرة و المتوسطة  في مواجه قريناتها في السوق؟

و تندرج تحت هذه الإشكالية مجموعة من الأسئلة الفرعية و هي:

-       ما أهمية المؤسسات الصغيرة و المتوسطة؟

-       ما هي أدوات التحليل المالي؟ و كيف تساهم في عملية اتخاذ القرار؟

-       ما هي درجة  اعتماد مؤسسة  SOFRA MIMAXللاستيراد والتصدير على   التحليل المال؟

الفرضيات:

و للإجابة على الإشكالية و الأسئلة المطروحة، قمت بصياغة مجموعة من الفرضيات كالتالي:

- المؤسسات الصغيرة و المتوسطة هي وحدة اقتصادية  فعالة في الاقتصاد.

- التحليل المالي يساعد بأدواته في تسهل في عملية اتخاذ القرار.

- تعتمد مؤسسة SOFRA MIMAX على  التحليل المالي في تقييم وضعيتها المالية بدرجة كبيرة.

أهمية الدارسة: يكتسي البحث أهمية و التي تتجلى في النقاط التالية:

-       بروز المؤسسات الصغيرة و المتوسطة كقطب هام في الاقتصاد الوطني و الدولي.

-   المؤسسات الصغيرة و المتوسطة إذا وجدت الاهتمام الكافي و توفرت الظروف الملائمة تقف جنبا لجنب لتكملة المؤسسات الكبرى.

-       أهمية التحليل المالي و التي تكمن في القدرة على تشخيص الحالة المالية الفعلية للمؤسسة.

-       التحليل المالي أداة مهمة في اتخاذ القرارات.

أهداف الدارسة: تهدف الدارسة إلى:

ü     التعرف على المؤسسات الصغيرة و المتوسطة و أشكالها و الأهمية التي تحضى بها.

ü  التعرف على أهمية التحليل المالي كأداة لتشخيص الوضعية المالية للمؤسسات الصغيرة و المتوسطة و دوره في التعرف على نقاط القوة و الضعف في داخلها أي الكشف عن العيوب و النقائص الموجودة في القرارات المتخذة.

ü     التعرف على حقيقة دور التحليل المالي في مؤسسة الإخوة عموري و أهم القوائم المالية المستخدمة فيها.

المنهج المتبع:

اعتمدت على المنهج الوصفي التحليلي حيث قمت في الجانب النظري بالاعتماد على المنهج الوصفي  و التحليلي لدارسة و وصف مختلف البيانات المتعلقة بالموضوع، أما في الجانب التطبيقي اعتمدت على منهج دراسة حالة من خلال الزيارة الميدانية لمؤسسة SOFRA MIMAXو جمع و تحليل البيانات و المعلومات المختلفة حول محتوى القوائم المالية لمدة سنتين. و أراء المسيرين حول أهميتها في المؤسسة.

صعوبات البحث: تمثلت في

- ضيق الوقت المحدد اللازم لانجاز هذه الدراسة و انحصاره بسب المنهاج الدراسي الجامعي.

- غياب ثقافة الشفافية في المؤسسات الجزائرية،  مما صعب العثور على مؤسسة تقبل بقديم معلوماتها. 

- نظرة الشك و الريبة و التردد عند طلب المعلومات من طرف المؤسسة محل الدراسة خاصة المالية منها.

جـ -هيكل البحث:

لقد قسم هذا البحث إلى فصلين كل منهما مكمل للآخر، حيث يتضمن الفصل الاول مبحثين ، الاول حول ماهية المؤسسات الصغيرة و المتوسطة و الذي قسم إلى ثلاثة مطالب ، أما المبحث الثاني فتناولنا فيه ماهية التحليل المالي ، الذي قسم إلى ثلاثة مطالب هو الأخر ، كما قمنا في الفصل الثاني بدراسة حالة مؤسسة SOFRA MIMAX .

        تهدف هذه الدراسة إلى إبراز مدى تطبيق المؤسسات الصغيرة والمتوسطة للتحليل المالي كأداة من أدوات تسييرها ، حيث تم تطبيق أدوات التحليل المالي على مؤسسة الإخوة عموري

 للاستيراد والتصدير باعتبارها  تنتمي لهذه الفئة من المؤسسات باستخدام القوائم  SOFRA MIMAX

المالية الخاصة بها خلال سنتي 2014- 2015 .

وقد أظهرت المؤشرات المالية والنتائج المتحصل عليها وجود صعوبات وعراقيل تحد من تطبيق التحليل المالي في مثل هذه المؤسسات نظرا لما تتمتع به من خصائص مالية تساهم بشكل كبير في ذلك .

الكلمات الدالة : التحليل المالي ، مؤسسات صغيرة ومتوسطة ،أدوات التحليل المالي ، المؤشرات المالية .

Résumé :

Cette étude vise à mettre en évidence l'étendue de l'application de petites et moyennes entreprises comme un outil pour l'analyse financière de la conduite d'outils, où l'application des outils d'analyse financière les frères Fondation Amuri

 Importation et exportation comme appartenant à cette catégorie d'institutions utilisant les menus SOFRA MIMAX

Leur propre financière au cours des années 2014-2015.

Les indicateurs financiers et les résultats obtenus ont montré l'existence de difficultés et d'obstacles limitent l'application de l'analyse financière dans ces établissements en raison de ses caractéristiques financières contribuent de manière significative à ce sujet.

Mots clés: analyse financière, les petites et moyennes entreprises, des outils d'analyse financière, les indicateurs financiers.

 

فهرس المحتويات

المحتــــوى	الصفحة
البسملة
شكر و عرفان
إهداء
ملخص
الفهرس	I-II
قائمة الجاول	III
قائمة الأشكال	I
مقدمة	أ‌-    ب
الفصل الأول:  الإطار النظري للمؤسسات الصغيرة و المتوسطة وماهية التحليل المالي	2-41
تمهيد	2
المبحـث الأول: ماهية المؤسسات الصغيرة والمتوسطة	3-17
المطلب الأول: مفاهيم عامة حول المؤسسات الصغيرة و المتوسطة	3-8
المطلب الثاني: معايير و أشكال المؤسسات الصغيرة والمتوسطة	8-15
المطلب الثالث:  أهمية المؤسسات الصغيرة والمتوسطة	15-17
المبحث الثاني: ماهية التحليل المالي	18-41
المطلب الأول: تطور ومفهوم التحليل المالي	18-23
المطلب الثاني:  استعمالات التحليل المالي	23-27
المطلب الثالث: قوائم وأدوات التحليل المالي	27-40
خلاصة الفصل	41
الفصل الثاني: دراسة حالة مؤسسة SOFRA MIMAX	43-77
المبحث الأول: مفاهيم عامة حول المؤسسة محل الدراسة	43-50
المطلب الأول: تعريف بالمؤسسة و أهدافها	43-45
المطلب الثاني : الهيكل التنظيمي و المهام الرئيسية لمختلف المستويات التنظيمية	45-50
المبحث الثاني: دراسة تحليلية لمصادر البيانات المقدمة من طرف المؤسسة	51-66
المطلب الأول : دراسة الميزانية مابين سنتي 2014 و 2015	51-58
المطلب الثاني : التحليل المالي بواسطة الموازنات المالية	58-61
المطلب الثالث : التحليل المالي بواسطة إستعمال النسب المالية	61-66
خلاصة الفصل	67
خاتمة	69-70
قائمة المراجع	72-73
قائمة الملاحق	75-77

قائمة الجداول

رقم الجدول	عنوان الجدول	رقم الصفحة
الجدول رقم:1	تصنيف المؤسسات في التشريع الجزائري	10
الجدول رقم:2	نقاط البيع لمؤسسة SOFRA MIMAX	44
الجدول رقم:3	توزيع العمال	48
الجدول رقم:4	ميزانية الأصول سنة2014	51
الجدول رقم:5	ميزانية الخصوم لسنة2014	53
الجدول رقم:6	ميزانية الأصول لسنة 2015	54
الجدول رقم:7	ميزانية الخصوم لسنة 2015	56
الجدول رقم:8	حساب رأس المال العامل لسنتي 2014-2015	59
الجدول رقم:9	حساب احتياجات رأس المال العامل BFR	60
الجدول رقم:10	حساب الخزينة	61
الجدول رقم:11	نسب السيولة	61
الجدول رقم:12	حساب نسب النشاط للمؤسسة	62
الجدول رقم:13	نسب تمويل المؤسسة	63
الجدول رقم:14	نسب المردودية للمؤسسة	64
الجدول رقم:15	معدل المردودية المالية و الاقتصادية	64
الجدول رقم:16	جدول حسابات النتائج 2015	65

فهرس الأشكال

رقم الشكل	عنوان الشكل	رقم الصفحة
الشكل رقم: 01	الهيكل التنظيمي لمؤسسة SOFRAMIMEX	44

 

للتحميل من هنا